Am gyfnod, yng nghanol y bymthegfed ganrif, daeth y Drenewydd yn ganolfan ddiwylliannol i Gymru. Cynhaliodd Dafydd Llwyd, oedd yn byw yn Neuadd y Drenewydd, gystadlaethau barddol a barodd hyd at ddau fis gan ddenu miloedd o bobl Y Drenewydd. Adeg y Rhyfel Cartrefol, preswylydd Neuadd y Drenewydd oedd Syr John Pryce, a gefnogodd y Brenhinwyr i ddechrau ac yna newidiodd ochr i’r Seneddwyr. Yn ddiweddarach, cyrhaeddodd y Brenin Siarl I ar garreg ei ddrws gyda chefnogaeth llu arfog. Yn ffodus, roedd Syr John yn Frenhinwr unwaith eto erbyn hynny ac arhosodd y Brenin dros nos yn Neuadd y Drenewydd.
Efallai mai’r enwocaf, neu’r enwocaf, o’r Pryces oedd y pumed barwnig, a oedd yn byw yn gynnar yn y ddeunawfed ganrif, eto yn Syr John Pryce. Priododd dair gwaith. Roedd y ddwy wraig gyntaf wedi marw’n ifanc. Pêr-eneiniodd y ddau ohonyn nhw ac yna eu gosod bob ochr i’w wely. Pan briododd Syr John eilwaith, penderfynodd y drydedd Arglwyddes Pryce i’w rhagflaenwyr gael eu dychwelyd i breifatrwydd y bedd.
Llwyddodd y ddwy genhedlaeth nesaf o Pryces i wastraffu ffawd y teulu a fu unwaith yn wych a chyn diwedd y ddeunawfed ganrif roedd Neuadd y Drenewydd a’i pharc wedi’u gwerthu i dalu’r morgais.
Ond yn y bedwaredd ganrif ar bymtheg y cafodd materion Neuadd y Drenewydd eu cysgodi gan newidiadau llawer mwy yn y dref farchnad aneglur.
Ers canrifoedd bu diwydiant gwlân yn y Canolbarth, ond diwydiant bythynnod ydoedd yn ei hanfod. Newidiodd datblygiadau technolegol ef i fod yn ddiwydiant trefol. Sefydlwyd ffatrïoedd, gan ddefnyddio’r afon fel pŵer cymhelliad. Yn y cam cyntaf hwn o ddatblygiad roedd gwehyddu yn dal i gael ei wneud â llaw a buan iawn y daeth y Drenewydd yn ganolfan bwysig ar gyfer gwehyddu gwŷdd llaw. Dechreuodd y dref fechan oedd wedi aros ers canrifoedd o fewn ei ffiniau Normanaidd ehangu, yn gyntaf i’r de ar hyd Park Street, ac yna, yn dilyn agor y gamlas ym 1819 dros yr afon ym Mhenygloddfa. Rhwng 1801 a 1841 roedd poblogaeth y cododd y dref o lai na mil i dros bedair mil a hanner.
Ganed mab enwocaf y Drenewydd, Robert Owen, mewn siop yn Broad Street ym 1771. Pan ddychwelodd i’r dref ychydig cyn ei farwolaeth yn 1858, prin y gall fod wedi adnabod y dref farchnad fechan yr oedd wedi’i gadael yn fachgen yn 1781.
Erbyn y 1830au roedd y Drenewydd yn wynebu cystadleuaeth frwd o fannau eraill, yn enwedig Rochdale, ac roedd cyflogau gweithwyr yn cael eu gostwng. Daeth y dref yn ganolfan anniddigrwydd. Cynhaliwyd cyfarfod cyntaf y Siartwyr yng Nghymru yn y Drenewydd ym mis Hydref 1838. Cyrhaeddodd aflonyddwch y cam y teimlwyd ei bod yn angenrheidiol am rai blynyddoedd i gael presenoldeb milwrol yn y dref.
Rhoddodd cyflwyno pŵer ager mewn melinau gwlân mawr newydd ysgogiad newydd i fasnachu. Hefyd, manteisiodd y dilledydd lleol, Pryce Jones, ar y ffurf newydd hon o gyfathrebu drwy greu’r system archebu drwy’r post o werthu, gan ddelio â’i gwsmeriaid am nwyddau gwlân, nid dros y cownter, ond drwy’r post. Felly, a wnaeth Pryce Jones sefydlu’r cwmni archebu drwy’r post cyntaf yn y byd. Cafodd lwyddiant ysgubol, wrth i’r Royal Welsh Warehouse gyferbyn â’r orsaf reilffordd gael ei agor yn 1879. Roedd hyd yn oed y Frenhines Fictoria yn gwisgo gwlanen Gymreig o’r Drenewydd.
Fodd bynnag, nid oedd i bara. Cystadleuaeth gan ganolfannau gwych Lanchasire a Swydd Efrog a achosodd ddiwydiant y Drenewydd, yn y pen draw, i ddymchwel. Ym 1912 roedd tân trychinebus ym Melinau Cambrian enfawr i bob pwrpas yn nodi diwedd gweithgynhyrchu brethyn gwlân fel diwydiant mawr yn y Drenewydd.
Er i’r ddau Ryfel Byd achosi gwrthdroi’r dirywiad dros dro, parhaodd i’r 1960au. Roedd adroddiad gan y llywodraeth yn 1964 yn ei gwneud hi’n glir oni bai bod rhywbeth yn cael ei wneud y byddai’r dirywiad yn economi’r Canolbarth yn parhau.
Gwaethygwyd materion gan ddau lifogydd trychinebus a gynddeiriogodd drwy’r dref ym 1960 a 1964. Felly y sefydlwyd Corfforaeth Datblygu Tref Newydd Canolbarth Cymru ym 1968. Eu tasg oedd dyblu maint y dref drwy adeiladu tai a ffatrïoedd newydd. Erbyn 1988 roedd y gwaith wedi’i wneud, ac roedd y dref wedi dod i edrych cymaint ag y mae nawr.